تحلیل هفتگی وال استریت، هفته ۹ بازار سال ۲۰۲۳

بازار وال استریت،  در هفته ۹  بازار سال ۲۰۲۳ ، روند نزولی را تجربه کرد و کلیت بازار سهام وال استریت در یک هفته گذشته با نزول و در آخرین روز هفته با یک اصلاح صعودی همراه بوده است. در گزارش این هفته روند شاخص ها و اتفاقات مهم در هفته گذشته را بررسی می کنیم.

نقشه بازار

شاخص S&P 500 در روز جمعه ۱.۹۰ درصد برای پایان هفته به ۴۰۴۵.۵۴ واحد اضافه کرد و در سه جلسه از پنج جلسه افزایش داشت. با پیشرفت هفتگی، شاخص معیار موفق شد یک سری باخت سه هفته‌ای را ثبت کند. این شاخص همچنین با کاهش تقریباً ۳ درصدی در روز سه‌شنبه، به دلیل نگرانی‌های فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره که توسط داده‌های قوی اقتصادی برانگیخته شده بود، یک فوریه پرنوسان را پایان داد.

با توجه به عملکرد هفتگی بخش‌های S&P 500 ،  ۹ بخش از ۱۱ بخش با رهبری مواد و خدمات ارتباطی در سبز پایان یافتند. Utilities و Consumer Staples دو بخشی بودند که به قرمز خاتمه دادند. در زیر نقشه شاخص S&P500 را مشاهده می‌کنید.

Earning season

این هفته همچنین شاهد کاهش فصل درآمد سه ماهه چهارم بود. شرکت‌های برجسته‌ای که نتایج خود را گزارش کردند شامل غول‌های خرده‌فروشی Target  و Costco ،  فروشگاه‌های زنجیره‌ای Macy’s ،  سازنده خودروهای الکتریکی Rivian Automotive ، خرده‌فروش بهبود خانه Lowe   و شرکت محاسبات ابری Salesforce  بودند.

اخبار اقتصادی مهم در این هفته

روز پنجشنبه یکی از مقامات فدرال رزرو گفت که بانک مرکزی ممکن است در موقعیتی باشد که افزایش نرخ بهره را در تابستان امسال متوقف کند، که به تقویت بازارها کمک کرد. این مثبت بودن به روز جمعه نیز منتقل شد و به S&P 500 (SP500) کمک کرد تا هفتگی خود را افزایش دهد.

فعالان بازار در این هفته چشم انداز خود را برای رسیدن به اوج نرخ پایانه به حداقل ۵.۵ درصد تغییر داده اند و بخشی از بازار حتی ۶ درصد را در نظر می گیرد. به نظر می رسد معامله گران با دستورات بانک مرکزی راحت تر شده اند.

در همین حال، داده های اقتصادی این هفته هم از شکوفایی اقتصاد و هم بازار کار فشرده حکایت دارد. در شرایطی که فدرال رزرو دارای روحیه جنگ طلبانه است، هر عددی که به اقتصاد قوی اشاره کند، نگرانی ها را در مورد نرخ های بهره بالاتر برانگیخته است.

روز چهارشنبه، شاخص فعالیت تولیدی ISM در ماه فوریه برای اولین بار در شش ماه گذشته افزایش یافت، اگرچه در محدوده انقباض باقی ماند. علاوه بر این، شاخص PMI تولیدی S&P در ماه فوریه افزایش یافت. این گزارش ها نشان داد که هنوز قدرت در اقتصاد وجود دارد و اثرات سرد کننده افزایش نرخ بهره هنوز احساس نشده است.

روز پنجشنبه، تعداد آمریکایی‌هایی که برای درخواست اولیه بیکاری ثبت نام کردند، به طور غیرمنتظره‌ای کاهش یافت. علاوه بر این، هزینه‌های نیروی کار واحد سه‌ماهه چهارم افزایش یافت، حتی با وجود اینکه میانگین بهره‌وری بزرگترین رکود سالانه خود را در نزدیک به ۵۰ سال گذشته نشان داد. این اعداد نشان دهنده پایداری مداوم در بازار کار است.

تقویم اقتصادی هفتگی همچنین شاهد سقوط شگفت‌انگیز PMI شیکاگو در فوریه و معیار اعتماد ماهیانه مصرف‌کننده توسط هیئت کنفرانس بود.

بازدهی ۱۰ ساله خزانه داری پس از اینکه اخیراً به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۱۰ رسیده بود، به زیر سطح اصلی ۴ درصد بازگشت. عقب نشینی در بازدهی ها حتی در شرایطی رخ می دهد که داده ها نشان می دهد بازگشت انتظاری به رشد فعالیت خدمات ایالات متحده برای اولین بار در هشت ماه گذشته نشان می دهد. اقتصاد به اندازه کافی انعطاف پذیر است تا در برابر افزایش بیشتر نرخ ها مقاومت کند.

بخش‌های رشد اقتصاد از جمله بخش‌های اختیاری مصرف‌کننده و فناوری، که هر دو در برابر افزایش نرخ‌ها آسیب‌پذیر هستند، با کاهش بازدهی خزانه‌داری تقویت شدند.

رشد  اخیر داده‌های قوی اقتصادی، سرمایه‌گذاران را وادار کرده است تا به این فکر کنند که چقدرافزایش نرخ بهره بیشتر برای کند کردن اقتصاد مورد نیاز است.

تحلیل شاخص S&P500

ابتدا نگاهی به تحلیل هفته گذشته داشته باشیم:

طبق پیش بینی ، هفته گذشته روند نزولی را در پیش داشتیم . با توجه به تحلیل بلند مدتی خود احتمالا در این هفته احتمالا یک اصلاح صعودی را خواهیم داشت که میتوان شروع آن را از جمعه هفته گذشته دید. در نهایت به سطوح بالاتر رفته و احتمالا طبق تحلیل ها به محدوده ۴۲۰۰ خواهیم رسید.